I pattern di prezzo sono formazioni distintive e riconoscibili create dai movimenti del prezzo sul grafico, si individuano con trendline o altri elementi grafici e si verificano solitamente quando il prezzo “prende fiato o riposa” prima continuare o invertire il trend del mercato.

Un pattern è una figura identificata da una linea che connette i punti di prezzo comuni, come prezzi di chiusura, massimi o minimi, all’interno di uno specifico periodo di tempo.

Esistono pattern di inversione, quando segnalano un cambio di trend e pattern di continuazione, ovvero quando indicano una probabile continuazione del trend e vengono utilizzati dagli analisti tecnici e trader per cercare di prevedere la futura direzione del prezzo.

Il volume ha un ruolo determinante nella lettura dei pattern, spesso diminuisce durante la formazione dei pattern stessi, per poi aumentare quando il prezzo esce dalla figura grafica formata dal pattern. Gli analisti tecnici cercano i pattern di prezzo per prevedere il futuro comportamento del prezzo, includendo la continuazione del trend e le inversioni.

Pattern di continuazione

Il pattern di continuazione è un pattern di prezzo che suggerisce una interruzione temporanea di un trend esistente. Può essere pensato come una pausa durante un trend prevalente, un periodo mentre i venditori riprendono fiato durante un trend a rialzo, oppure quando i venditori si rilassano per un momento durante un trend negativo.

Mentre si forma un pattern di prezzo, non c’è modo di dire se il trend continuerà o si invertirà. Bisogna quindi avere una particolare attenzione alle trendline usate per tracciare il pattern di prezzo ed osservare se il prezzo supera verso il basso o verso l’alto la zona di continuazione.

L'analisi tecnica suggerisce generalmente che un trend continuerà finché non ne venga confermata l’inversione. In generale, più a lungo ci mette il pattern per svilupparsi e più grande è il movimento di prezzo all’interno del pattern, più significativo sarà il movimento una volta che il prezzo attraverserà l’area di continuazione in basso o in alto.

Se il prezzo continua nel suo trend, il pattern di prezzo è quindi un pattern di continuazione. Tra i pattern di continuazione più comuni abbiamo:

Pennant
Flag, bandiera
Wedge, cuneo
Triangoli

Pennant

Il pattern Pennant viene individuato tracciando due trendline che alla fine convergono. Una delle caratteristiche chiave dei pattern di prezzo Pennant è che le trendline si muovono in due direzioni, una verso il basso e l’altra verso l’alto. Di seguito un esempio di pattern Pennant.

Flag

I pattern Flag (bandiera) si individuano tracciando due trendline parallele, che possono pendere verso l’alto, il basso o orizzontalmente. In generale, un flag pattern che pende verso l’alto segnala come una pausa in un mercato in trend negativo; un flag pattern con inclinazione verso il basso invece, una pausa in un mercato con trend a rialzo.

La formazione del Flag è tipicamente accompagnata da un periodo di volume decrescente, che recupera poi quando il prezzo rompe al di fuori della formazione del flag.

Wedge (cuneo)

I wedges sono pattern di prezzo individuati tracciando due trendline convergenti che si muovono nella stessa direzione, sia essa verso l’alto o verso il basso. Un wedge pattern verso il basso rappresenta una pausa durante un trend a rialzo; un wedge con angolo verso l’alto mostra un’interruzione temporanea in un mercato al ribasso.

In corrispondenza di pennant e flag, il volume tipicamente diminuisce durante la formazione del pattern, per aumentare poi quando il prezzo rompe (esce) in basso o in alto dal pattern del wedge.

Triangoli

I triangoli sono tra i pattern grafici più usati e frequenti nell’analisi tecnica. I tre tipi di triangolo più comuni sono i triangoli simmetrici, i triangoli ascendenti e quelli discendenti. Questi pattern grafici possono durare indefinitamente anche da un paio di settimane a parecchi mesi.

I triangoli simmetrici si verificano quando due trendline convergono una verso l'altra e segnalano una probabile prossima rottura.

I triangoli ascendenti sono individuati da una trendline superiore orizzontale piatta ed una trendline inferiore crescente (verso la trendline superiore) e indicano una probabile prossima rottura di prezzo verso l’alto.

I triangoli discendenti sono individuati da una trendline inferiore orizzontale piatta ed una trendline superiore discendente (verso la trendline inferiore) e indicano una probabile prossima rottura di prezzo verso il basso.

La magnitudine (ampiezza) della rottura al rialzo o al ribasso è solitamente la stessa dell’altezza del lato verticale sinistro del triangolo, come mostrato nell’immagine sottostante.

Pattern di inversione

Il pattern di inversione è un pattern di prezzo che suggerisce una prossima inversione di un trend esistente. Anche in questo caso, può essere interpretato come una pausa, un respiro finale del trend predominante, prima di ripartire nella direzione opposta.

Le inversioni che si verificano nella parte alta dei grafici (nelle aree dei massimi) sono conosciuti come pattern di distribuzione, dove quello specifico asset o mercato viene venduto con più entusiasmo rispetto a quanto non venga comprato.

Al contrario, le inversioni che si verificano nella parte bassa (minimi) sono anche conosciute come pattern di accumulo, dove i compratori entrano con più entusiasmo rispetto ai venditori.

Anche nei pattern di inversione, più tempo ci mette a svilupparsi, più grande sarà l'oscillazione di prezzo all’interno del pattern stesso e maggiore sarà il movimento dopo la rottura o uscita dal pattern stesso.
Quando il prezzo si inverte dopo una pausa, il pattern del prezzo è conosciuto come pattern di inversione.

Esempi comuni di pattern di inversione comprendono:

Head and Shoulder (testa e spalle)
Double Tops, doppio massimo
Double Bottoms, doppio minimo

Head and Shoulders (testa e spalle)

Il pattern head and shoulders appare nella parte alta o bassa del mercato come una serie di tre spinte: un picco (in alto o in basso) iniziale, seguito da un secondo più grande e successivamente un terzo che assomiglia al primo.

Un trend a rialzo che viene interrotto da un pattern head and shoulders nella parte alta del mercato può dare origine ad un inversione verso il basso. Al contrario, un head and shoulders che si forma in un trend al ribasso nella parte bassa del mercato può dare origine ad un’inversione del trend verso l’alto.

Il volume generalmente diminuisce durante la formazione del pattern e torna a crescere una volta che il prezzo rompe il pattern verso l’alto (nel caso di un head and shoulders nella parte bassa) o verso il basso (nel caso di un head and shoulders nella parte alta).

Qui di seguito un esempio di pattern di prezzo Head and Shoulders.

Double Top (doppio massimo)

I double tops e bottoms segnalano un’area dove il mercato ha fallito due tentativi di superamento di un supporto o una resistenza. Nel caso di un double top, il quale spesso sembra una lettera M, una spinta iniziale verso un livello di resistenza è seguito da un secondo tentativo fallito, risultando in un’inversione di tendenza.

Un double bottom (doppio minimo) assomiglia ad una lettera W e si verifica quando il prezzo cerca di attraversare un livello di supporto; viene respinto e fa un secondo tentativo senza successo. Questo risulta spesso in un’inversione di tendenza. Di seguito un esempio di pattern Double Bottoms dove il prezzo tocca due volte la linea inferiore di supporto e poi rimbalza nella direzione contraria.

I triple tops e bottoms sono pattern di inversione simili, con l’unica differenza che il tentativo di rottura della linea di supporto o resistenza avviene tre volte senza riuscire a superarlo.

Gap

I gap sono dei veri e propri buchi tra due periodi di trading, causati da un aumento o crollo significativo del prezzo. Ad esempio, un mercato ha chiuso ieri a 120$ e apre oggi a 150$, in questo caso abbiamo un gap (buco) di 30$.

I gap tendono generalmente a venire colmati, questo vuol dire che, come nell’esempio sopra, se abbiamo un gap up (gap al rialzo da 120$ a 150$), molto probabilmente il prezzo tenderà a scendere fino e/o oltre i 120$.

Per la definizione completa e maggiori esempi sui gap vedi questo articolo.

Gap di Mercato

13/05/2022

Cosa sono i gap di mercato nel trading, come individuarli e come usarli nelle proprie strategie. Significato, definizione, tipologie ed esempi.

Sommario

Cos’è il Gap?

Cosa ci dice il gap?

Gap, tipologie e differenze

Esempi di Gap

Cos’è il Gap?

Un gap di mercato è uno spazio di discontinuità nel grafico del prezzo che si verifica tra le ore di chiusura e riapertura di quel mercato. Il gap è quindi un buco nel grafico che avviene quando il prezzo crolla o cresce di molto rispetto al prezzo di chiusura del giorno precedente.

Solitamente succede nei fine settimana (tra Venerdì e alla riapertura di Lunedì) e tra la fine e l’inizio di una sessione da un giorno all’altro mentre i mercati sono chiusi.

I gap possono inoltre essere causati da alcune notizie che generano un cambio importante nei fondamentali di quel mercato nelle ore in cui le borse sono chiuse.

Esistono diversi tipi di gap, i più comuni sono il Common Gap, Breakaway Gap, Runaway Gap ed Exhaustion Gap, ognuno con caratteristiche e segnali diversi.

Cosa ci dice il gap?

Il gap ci dice sostanzialmente che c'è stato un picco di venditori o compratori in quel determinato mercato. Si verificano quando una notizia o un evento causano un eccesso di panico o euforia tra gli investitori, con l’effetto che il prezzo apre significativamente più alto o più basso rispetto al prezzo di chiusura del giorno precedente.

A seconda del tipo di gap, può indicare sia l’inizio di un nuovo trend o l’inversione del trend precedente.

Il gap parziale è quando il prezzo di apertura è più alto o più basso di quello di chiusura del giorno precedente ma comunque all’interno del range di quel giorno.

Il full gap invece è quando l’apertura è al di fuori del range del giorno precedente (sopra il massimo di ieri in caso o sotto il minimo di ieri).

Il gap di mercato, specialmente il full gap, indica una forte variazione del sentiment di mercato avvenuto durante la notte.

I gap sono facili da individuare e molti trader li usano nelle proprie strategie per trarre profitti, tuttavia hanno delle limitazioni in quanto non è sempre semplice individuare di quale tipo di gap si tratta. Un gap viene interpretato male, può infatti causare errori e perdite notevoli.

Gap, tipologie e differenze

I tipi di gap in analisi tecnica sono principalmente quattro, che hanno alcune differenze fondamentali e significati diversi.

Common Gap, Breakaway Gap, Runaway Gap ed Exhaustion Gap.

Common gap: non esiste un evento particolare che preceda questo tipo di gap. I common gap si verificano relativamente rapidamente (entro un paio di giorni) rispetto ad altri tipi di gap. I common gap sono anche conosciuti come “area gap” o “trading gap” e tendono ad essere accompagnati da una media dei volumi di trading normale.

Breakaway gap: si verifica quando il prezzo varia al di sopra di un’area di supporto o resistenza, canale, pattern o trading range definito da precedenti analisi tecniche. Quando il prezzo rompe un range ben affermato tramite un gap, viene definito breakaway gap.

Runaway gap o Measuring Gap: si verifica quando l’attività di trading salta i punti di prezzo sequenziali e generalmente nel mezzo di un rapido avanzamento o declino. Può essere usato per ipotizzare quanto avanti andrà un movimento, inoltre questi tipi di gap non vengono solitamente riempiti per un periodo di tempo considerevole.

Exhaustion gap: si verifica dopo un’ascesa rapida del prezzo rispetto alle settimane precedenti e indica generalmente la fine di un trend. Questo gap riflette il cambio significativo da un’attività di buying ad una di selling la quale tipicamente coincide con il crollo della domanda di un asset o mercato. L’implicazione del segnale è che il trend a rialzo potrebbe essere prossimo alla sua fine.

Le diverse tipologie di gap implicano conseguenze diverse per i trader. L’inversione o il breakaway gap sono tipicamente accompagnati da una ripida salita dei volumi del trading, al contrario invece dei common e runaway gap.

I Common gap si verificano infine più regolarmente e non hanno sempre una motivazione, inoltre, tendono e riempirsi laddove gli altri gap possono indicare un’inversione o una continuazione del trend.

Esempi di Gap

Qui vediamo due esempi di gap parziale e full gap sul grafico giornaliero dello Zucchero. Nel gap parziale, abbiamo un’apertura sopra al prezzo di chiusura del giorno precedente ma all’interno del trading range del giorno prima (ovvero tra il minimo ed il massimo del giorno prima). Nel full gap, abbiamo un’apertura sopra al prezzo di chiusura del giorno precedente e sopra anche al massimo (punto più alto) del giorno prima.

Qui vediamo invece un esempio di Runaway gap al ribasso sul grafico giornaliero del Gas Naturale, dove il prezzo di apertura è notevolmente sotto sia al prezzo di chiusura che al minimo (punto più basso) del giorno precedente.

Simulazione di trading online: 3 broker affidabili dove provare senza rischi

13/05/2022

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Simulazione e Realtà: la Psicologia del Trading

Nota importante. L’unica cosa che non potremo comprendere attraverso la simulazione, è la reale psicologia del trading. Usare soldi virtuali e soldi veri, è tutta un’altra cosa. Con il denaro virtuale, la paura della perdita non c’è, saremo quindi molto più propensi al rischio, cosa che invece cambia radicalmente quando il denaro è reale, e soprattutto è il nostro.

Nessuna esperienza di trading demo quindi, può simulare al 100% la reale psicologia del trading. La gestione della perdita infatti, è l’aspetto umano più determinante da imparare a gestire, i trader affermati lo sanno. Perdere fa parte del trading, ogni giorno si vince e si perde e imparare a controllare questo aspetto, è la linea che separa un investitore di successo da chi semplicemente, ci prova.

Una volta acquisita dimestichezza a sufficienza quindi, inizia con un investimento contenuto, €500 sono sufficienti per entrare ancor più a fondo nel vero mondo del trading.

I 3 Migliori Broker Dove Simulare l’Esperienza di Trading

Una volta capito come funziona e fatto pratica, andremo ad investire soldi reali, è quindi determinante scegliere con cura il broker dove operare. Sicurezza, regolamentazione, piattaforme intuitive, condizioni di trading vantaggiose, supporto e formazione qualificata, sono i parametri imprescindibili che dobbiamo attentamente verificare e pretendere.

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Trend

13/05/2022

Cos’è un trend, cosa indica e come si identifica: definizione, come utilizzarlo e come tradarlo.

Sommario

Cos'è un Trend?

Cos'è un trend a rialzo

Cos'è un trend al ribasso

Come funzionano i Trend

Come identificare un Trend

Con le Trendline

Con le medie mobili

Con gli oscillatori

Cos'è un Trend?

Un trend è una direzione generale che assume il mercato o il prezzo di un asset, può essere al rialzo o al ribasso e si identifica tramite l’uso delle trendline (linee di tendenza), unendo gli ultimi minimi e massimi toccati dal prezzo. Nel caso di un trend al rialzo, vedremo il prezzo che raggiunge massimi e minimi sempre più alti, in un trend al ribasso, vedremo il prezzo che tocca minimi e massimi sempre più bassi.

Trend trading e controtrend (o controtendenza) sono due delle tecniche principali utilizzate. Nel trend trading si mira a seguire la direzione del trend (se sale compriamo, se scende vendiamo) mentre il controtrend mira a identificare i punti di inversione o effettuare operazioni di acquisto o vendita che vanno contro il trend.

I trend a rialzo e al ribasso sono parte integrante di qualsiasi mercato, forex, materie prime, indici, azioni, ecc e dell'economica stessa e si verificano regolarmente sia a livello giornaliero che sul medio lungo periodo.

Cos'è un trend a rialzo

Il trend a rialzo indica uno movimento del prezzo verso l’alto di un bene finanziario, azione o titolo. In un trend rialzista, ogni successiva oscillazione è più alta rispetto alla precedente, con massimi di prezzo sempre più alti. Fintanto che il prezzo segue questo movimento, il trend viene considerato confermato (si muove in trend), quando comincia ad avere oscillazioni più basse, perde solidità o può dare origine ad un’inversione e successivo inizio di trend negativo.

I trader trend follower (che seguono la tendenza), scelgono di tradare solo durante i periodi di crescita, effettuando solo acquisti, con l’obiettivo di trarre profitto dalla tendenza crescente del prezzo.

Un trend a rialzo fornisce quindi agli investitori un’opportunità di generare profitto dalla crescita di valore di un asset. Sapere inoltre quando vendere un asset appena smette di generare oscillazioni crescenti è la maniera più efficace di evitare grandi perdite, risultanti da inversioni del trend.

Qui un esempio di trend al rialzo, dove possiamo vedere oscillazioni con massimi di prezzo sempre più alte rispetto alle precedenti.

Cos'è un trend al ribasso

Un trend a ribasso indica un movimento del prezzo verso il basso di un asset finanziario, azione o titolo. In un trend al ribasso, ogni successiva oscillazione del prezzo è più bassa della precedente, con minimi di prezzo sempre più bassi. Fino a che il prezzo si muove secondo questi criteri, il trend rimane al ribasso, quando le oscillazioni cominciano ad essere più alte ed il prezzo crea dei nuovi massimi, può essere la fine del trend al ribasso e l’inizio di una nuova tendenza al rialzo.

Un trend al ribasso fornisce agli investitori un’opportunità di generare profitto dal declino di valore di un asset. Sapere inoltre quando comprare un asset appena raggiunge il minimo (alla fine del trend al ribasso) è la maniera più efficace per acquistare a prezzo basso e generare profitto dalla successiva crescita.

Qui un esempio di trend al ribasso dove possiamo vedere oscillazioni con minimi di prezzo sempre più basse rispetto alle precedenti.

Come funzionano i Trend

Un trend positivo è caratterizzato da una crescita generale del prezzo, mentre un trend negativo da un declino del prezzo. Ogni trend ha un inizio ed una fine, possiamo avere trend che durano un giorno, un mese o più, ed è importante identificarli per capire come sfruttarli a seconda della propria strategia.

Quando il prezzo si muove per un lungo periodo in un range laterale, ovvero non sale e non scende, siamo in un momento detto di trading range, ovvero in un momento senza un trend definito.

Oscillazioni

I trend sono sempre caratterizzati da un’oscillazione costante, questo vuol dire che qualsiasi trend in salita, avrà delle discese (anche importanti) e qualsiasi trend al ribasso avrà dei picchi.

Le oscillazioni verso il basso più recenti sono tuttavia solitamente più alte di quelle precedenti e lo stesso vale per le oscillazioni verso l’alto. Una volta che la struttura comincia a collassare, il trend può perdere forza o trasformarsi in un trend negativo. I trend negativi sono composti da oscillazioni, alte e basse, che tendono comunque verso il basso.

In ogni caso, la direzione complessiva deve tendere ad alzarsi al fine di considerarlo un trend positivo o ad abbassarsi per essere considerato un trend negativo.

Trend trading e controtrend

Sapere se siamo oggi in un trend al rialzo o in un trend al ribasso è determinante per capire se comprare o vendere, in base alla propria strategia.

Se siamo in un trend al rialzo e siamo trend trader (ovvero seguiamo la direzione della tendenza), vorremo comprare, mentre se usiamo una strategia di controtrend (ovvero se andiamo contro la tendenza), vorremo trovare il punto giusto per vendere e andare contro il trend.

I segnali di acquisto o vendita, possono essere delle oscillazioni verso il basso o verso l’alto più basse delle precedenti, il prezzo che si abbassa al di sotto della linea di tendenza o della media mobile, a seconda di quali indicatori tecnici vorremo utilizzare per identificare un trend.

Tutti i trend finiscono prima o poi, riuscire a identificarlo e misurarlo, può alzare sensibilmente le probabilità di successo della propria strategia di trading.

Con l'analisi fondamentale

I trend possono essere usati anche da chi usa l’analisi fondamentale, la quale osserva i cambi di fatturato, utili o altri parametri economici. Per esempio, l’analisi fondamentale può andare a cercare dei trend di utili per azione o crescita del fatturato. Se gli utili sono cresciuti negli ultimi 4 quadrimestri, saremo di fronte ad un trend positivo, se sono scesi negli ultimi 4 quadrimestri, questo rappresenta un trend negativo.

Come identificare un Trend

I trend si possono identificare usando delle trendline, medie mobili, oscillatori tecnici, ecc. Per esempio, le linee di tendenza posso mostrare la direzione di un trend mentre l’indice di forza relativa (RSI), ci indica la forza di un trend in uno specifico intervallo di tempo.

È consigliabile utilizzare più strumenti o indicatori per identificare un trend o un controtrend e non affidarsi ad uno solo, unendo sia l’analisi tecnica che l’analisi fondamentale. Qui vediamo alcuni degli indicatori più utilizzati per identificare un trend.

Con le Trendline

Per identificare i trend usande le trendline basta unire una serie di picchi massimi in crescita (trend positivo) o una serie di minimi in discesa verso il basso (trend negativo).

I trend positivi connettono una serie di picchi verso l’alto e creano un livello di supporto per i movimenti di prezzo futuri. I trend negativi connettono una serie di picchi verso il basso e creano una resistenza ai movimenti di prezzo futuri. Oltre a definire supporti e resistenze, queste linee di tendenza mostrano la direzione generale del trend.

Le linee di tendenza o trendline devono essere costantemente rintracciate, ovvero, se il prezzo scende al di sotto di una linea di tendenza durante una fase di rialzo, questo non significa che il trend sia necessariamente terminato, per questo la linea deve essere ridisegnata per visualizzare correttamente la nuova azione del prezzo.

Con le medie mobili

Per identificare un trend usando le medie mobili, basta inserire una media mobile sul grafico del prezzo: se il prezzo è sopra la media mobile siamo in un trend al rialzo, se il prezzo è sotto la media mobile, siamo in un trend al ribasso. Le medie mobili più utilizzate per identificare un trend sono a 50, 21, 18 periodi. Un periodo più lungo (es. 50 periodi) identifica un trend più lungo, un periodo più corto (es. 18 periodi) ci aiuta ad identificare un trend di breve periodo più veloce.

Per poter confermare se un trend è al rialzo o al ribasso è prassi comune attendere 2 o 3 candele completamente sopra (per un trend al rialzo) o sotto (per un trend al ribasso) la linea della media mobile. Completamente sopra o sotto significa che l’intera candela (apertura, massimo, minimo e chiusura) sono sopra o sotto la media mobile.

Di seguito un esempio di identificazione di un trend al rialzo e al ribasso utilizzando una media mobile a 50 periodi.

In un trend al rialzo (prezzo sopra la media mobile), attendiamo 2 candele complete sopra la media mobile e compriamo al livello di massimo (parte più alta) della seconda candela, ipotizzando una continuazione del trend verso l’alto.

In un trend al ribasso (prezzo sotto la media mobile), attendiamo di vedere 2 candele complete sotto la media mobile e compriamo al livello di minimo della seconda candela, ipotizzando una continuazione del trend verso il basso.

Con gli oscillatori

Per identificare un trend o un’inversione di tendenza usando gli oscillatori di prezzo è sufficiente guardare quando l’oscillatore si trova in area di ipervenduto o ipercomprato: quando è in zona di ipervenduto, cercheremo un punto di entrata per un acquisto, quando è in zona di ipercomprato, cercheremo un punto di entrata per una vendita. Gli oscillatori sono molto utili per identificare inversioni di trend.

Nell’esempio sotto abbiamo usato il Williams %R a 10 periodi in combinazione con una media mobile a 50 periodi (la linea azzurra sul grafico): quando l’oscillatore si trova sopra 80 (zona di ipercomprato), possiamo aspettarci un imminente discesa, quando si trova sotto 20 (zona di ipervenduto), potremo aspettarci un imminente trend al rialzo.

L'utilizzo più efficace degli oscillatori assieme alla media mobile è quello di prendere solo segnali di acquisto quando siamo in un trend al rialzo (prezzo sopra la media mobile) e prendere solo segnali di vendita quando siamo in un trend al ribasso (prezzo sotto la media mobile).

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Trading Obbligazioni

11/05/2022

Cos'è il trading obbligazionario, quali sono i rischi e i vantaggi di questo mercato, dove acquistarli e i broker più indicati per fare trading in obbligazioni.

Sommario

Cos'è il trading obbligazionario

Per chi è indicato

Rischi legati alle obbligazioni

Cosa sono le obbligazioni

Quali tipi di obbligazioni esistono

Pro e contro

Tecniche e strategie

Migliori obbligazioni su cui fare trading

Broker per trading su obbligazioni

Cos'è il trading obbligazionario

Il trading in obbligazioni consiste nella pianificazione, esecuzione e controllo delle operazioni eseguite sui mercati finanziari dei Bond, come BTP, Bund e T-Note. Fare trading sulle obbligazioni significa comprare e/o vendere obbligazioni a breve, medio o lungo termine.

Le obbligazioni sono asset a bassa volatilità, in questo caso, le operazioni di trading possono variare da pochi giorni a qualche settimana.

Per chi è indicato

Il trading sulle obbligazioni è indicato per l’investitore che ha come obiettivo una diversificazione di portafoglio per un lasso di tempo stretto, anche trimestrale.

Le obbligazioni sono un asset ideale principalmente per chi ha un approccio a medio / lungo termine, mentre non sono un mercato ideale per il trading intraday in quanto poco volatili (si muovono poco e lentamente).

Rischi legati alle obbligazioni

Il rischio di mercato, di insolvenza e il volume di indebitamento di un Paese sono i fattori chiave per determinare il rischio/rendimento nel trading obbligazionario.

Tuttavia, le obbligazioni sono più stabili nel tempo e considerate una forma di investimento meno rischioso rispetto alle azioni, in quanto non soggette a quotazione sul mercato azionario e meno sensibili agli sbalzi classici del mercato.

Nelle obbligazioni, fattori come lo spread, il rischio Paese e scelte di allocazione del capitale, sono i fattori che fanno muovere il prezzo di un’obbligazione.

Il prezzo delle obbligazioni può quindi salire o scendere in seguito a una variazione dei tassi di interesse o del livello di rischio dell'emittente, ovvero la solidità economica del Paese che le ha emesse.

Cosa sono le obbligazioni

Le obbligazioni sono prestiti che un piccolo/medio risparmiatore fa ad uno Stato o una azienda, in cambio di un interesse concordato. L'obbligazione è per chi la detiene (piccolo/medio risparmiatore) una forma di investimento, mentre chi la emette (Stato o azienda) ha come obiettivo principale l’ottenere liquidità immediata.

I titoli di Stato sono le obbligazioni emesse da un Paese e solitamente il rimborso del capitale al detentore da parte dell'emittente, avviene alla scadenza, mentre gli interessi sono liquidati periodicamente.

In Italia, i titoli di Stato o BTP (buoni del tesoro poliennali), vengono emessi con scadenze diverse che variano da 1 mese a 50 anni. I più popolari e spesso presi come riferimento sono i Titoli di Stato a 5, 10 e 30 anni.

Quali tipi di obbligazioni esistono

Esistono vari tipi di obbligazione (qui l’elenco su Wikipedia), ma riferite in ambito trading, le obbligazioni più importanti sono i BTP (buoni del tesoro poliennali) e in particolar modo i Futures dei BTP.

Qui l’elenco delle tipologie di obbligazioni emesse dal Ministero dell'Economia e delle Finanze Italiano con le principali caratteristiche, durata e rendimenti:

Buoni Ordinari del Tesoro (BOT): sono titoli della durata variabile da 3, 6 e 12 mesi, il cui rendimento viene calcolato dallo scarto di emissione;
Btp Italia: titoli della durata variabile di 4, 6 o 8 anni, dove le cedole sono indicizzate all'andamento dell'inflazione in Italia;
Certificati di Credito del Tesoro (CCT): sono obbligazioni bancarie della durata di 7 anni e con cedole variabili semestrali, sono calcolate in base al tasso Euribor a 6 mesi più una maggiorazione (spread);
Certificati del Tesoro Zero Coupon (CTZ): titoli della durata di 24 mesi, privi di cedole;
Buoni del Tesoro Poliennali (BTP): obbligazioni bancarie della durata di 3, 5, 10, 15 e 30 anni e con cedole fisse semestrali;
Buoni del Tesoro Poliennali Indicizzati all'inflazione europea (BTP€i): obbligazioni con durata di 5 e 10 anni, dove il capitale rimborsato a scadenza e le cedole semestrali sono calcolate in base all'andamento dell'inflazione Europea.

Pro e contro

Pro

Prodotto meno volatile e poco aggressivo
Trend costanti
Permette di impostare obiettivi differenti

Contro

Poche vere informazioni
Pochi prodotti
Necessario seguire e capire la politica monetaria e il rischio del Paese

Tecniche e strategie

Le strategie di trading sulle obbligazioni sono svariate, di seguito elenchiamo alcune delle tecniche più popolari e utilizzate.

Analisi tecnica pura con lo Stocastico: consiste nell individuare dei pattern come, Testa e Spalla, Trend, Fasi laterali del mercato, e successivamente, con il supporto dell’indicatore stocastico a 14 periodi, individuare i punti di ipercomprato e ipervenduto a prescindere del timeframe

Tecnica di Spread Trading: si tratta di una tecnica avanzata che mira a individuare situazioni di arbitraggio, ossia differenze di movimento asincronizzate su asset che generalmente seguono lo stesso andamento. Un esempio è il rapporto inverso tra obbligazioni ed equity (azionario), con la possibilità di posizionarsi LONG su ambedue e sfruttare questa tecnica. Nel caso del mercato obbligazionario Italiano quindi, andremo a misurare lo spread tra BTP Italia e il FTSE MIB, l’indice di borsa Italiano. È una tecnica complessa e utilizzata principalmente da trader con esperienza.

Tecnica dei volumi (se parliamo di futures su obbligazioni nello specifico): con questa tecnica andiamo ad analizzare i volume dei contratti scambiati con scadenza trimestrale, le cosiddette “mani forti” per individuare una possibile formazione di un trend. Importante in questo caso è il money management, in quanto questa tecnica permette di captare il momentum di ingresso, ma non tiene in considerazione i possibili ritracciamenti. È necessario quindi avere lo stop loss posizionato correttamente e capitale a sufficienza per reggere le oscillazioni.

Migliori obbligazioni su cui fare trading

BTP, T-NOTE e Bund sono le migliori obbligazioni su cui fare trading, le più liquide e appetibili per il piccolo e medio investitore. I BTP sono i buono del tesoro poliennali ovvero le obbligazioni emesse dallo Stato Italiano, i T-Note o Treasury Note sono le obbligazioni Americane e i Bund sono le obbligazioni Tedesche.

Che broker serve per fare trading sulle obbligazioni

Per fare trading online sulle obbligazioni dobbiamo affidarci a banche che offrano questa possibilità, oppure a broker con Futures sulle obbligazioni o broker CFD per il trading sui mercati OTC (qui la definizione su Wikipedia).

I Bond sono generalmente un prodotto bancario, da acquistare quindi presso istituti bancari, mentre i broker offrono la possibilità di fare trading online tramite i prodotti derivati, Futures o CFD.

Di seguito elenchiamo i migliori broker per fare trading sulle obbligazioni Futures e CFD che abbiamo testato, con le migliori condizioni e piattaforme di trading. Tutti I broker qui elencati ad eccezione di Fineco, offrono conti demo gratuiti per testare le piattaforme ed il servizio.

#1

XTB è un broker CFD indicato per trader privati e professionali per fare trading sulle obbligazioni CFD. Offre la possibilità di negoziare su Bund Tedeschi e Treasury Note Americani, con prezzi competitivi e su una buona piattaforma di trading, immediata e facile da usare a tutti i livelli di esperienza, oltre alla possibilità di creare diversi conti demo.

Deposito minimo: nessuno
Licenza: CySEC, FCA, KNF

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il 78% degli investitori CFD al dettaglio
perde denaro operando con questo fornitore

#2

Avatrade è un broker che offre la possibilità di fare trading CFD sui derivati dei Bond Americani, Europei e Giapponesi, offre un buon numero di mercati e spread competitivi per piccoli e medi risparmiatori, con la possibilità di creare conti demo illimitati per testare le proprie strategie.

Deposito minimo: 100€
Licenza: BCI

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perde denaro operando con questo fornitore

#3

Tradestation è una delle più grandi società di intermediazione online di titoli e Futures, permette di fare trading sulle obbligazioni usando i Futures. È un broker per professionisti e trader con esperienza, offre una delle piattaforme di trading più avanzate oggi disponibili, con numerosi strumenti avanzati, possibilità automazione e backtesting.

Deposito minimo: 500€
Licenza: SEC, FINRA

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il tuo capitale è a rischio

#4

Fineco è un broker ben strutturato per il trading obbligazionario, con accesso a diversi BOT, BTP Italia e titoli di Stato, attraverso una piattaforma ben organizzata per questo tipo di investimenti. I costi di trading sono leggermente più elevati ma la qualità del servizio e la quantità dei prodotti negoziabili giustificano il prezzo, soprattutto per trader avanzati o professionali.

Deposito minimo: 0€
Licenza: CONSOB

VISITA IL SITO FINECO »

il tuo capitale è a rischio

#5

iBroker offre la possibilità di fare trading sui Futures delle obbligazioni Italiane, Europee e Americane, attraverso una piattaforma di trading veloce e completa, con spread competitivi e un valido set di strumenti di analisi tecnica.

Deposito minimo: 0€
Licenza: CNMV

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Trading Intraday

11/05/2022

Cos’è il trading intraday, rischio, mercati migliori, vantaggi e svantaggi, tutto quello che devi sapere su questo stile di trading online.

Sommario

Cos'è il trading intraday

Broker per trading intraday

Cos'è il trading intraday

Il trading Intraday o day trading consiste nella pianificazione, esecuzione e controllo giornaliero delle operazioni di acquisto e vendita sui mercati finanziari, con posizioni della durata media variabile dalle 4 ore ai 15 minuti o meno nel caso dello scalping. Il trading Intraday inizia e finisce nella stessa giornata, tutte le operazioni vengono aperte e chiuse lo stesso giorno.