Cosa sono gli open interest, come funzionano e come interpretarli per prendere decisioni di trading informate.
Cos'è l'open interest
Nel trading si parla di open interest per indicare il numero di contratti che sono stati negoziati ma non ancora liquidati o chiusi. L'open interest, tradotto in italiano come "interesse aperto", descrive il numero totale di contratti che sono stati acquistati o venduti ma che non sono ancora stati chiusi.
Si tratta quindi di contratti aperti o posizioni in essere, su un determinato strumento finanziario. L'open interest viene spesso utilizzato come indicatore della liquidità del mercato e per capire le tendenze di trading; si tratta di un concetto particolarmente importante nel mercato dei futures e delle opzioni, dove gli investitori possono aprire e chiudere posizioni in base alle loro previsioni sul movimento dei prezzi.
A cosa serve e come interpretare l’open interest
L'open interest fornisce informazioni importanti ai trader e agli investitori che vogliono prendere decisioni di trading informate. Questo indicatore infatti riflette la quantità di denaro che è stata investita in un particolare strumento finanziario, e può essere utilizzato per valutare l'entusiasmo o la fiducia degli investitori nei confronti di un determinato mercato.
Innanzitutto può essere utilizzato per valutare la forza di un trend di mercato. Un aumento dell'open interest può indicare un interesse crescente da parte degli investitori e può essere interpretato come un segnale rialzista. Questo segnale potrebbe significare che ci sono nuovi partecipanti che si stanno posizionando sul mercato in una data direzione. Al contrario, una diminuzione dell'open interest potrebbe suggerire una mancanza di fiducia nel mercato.
In secondo luogo, l'open interest può essere utilizzato per valutare la liquidità di un mercato. Un alto livello di open interest indica che il mercato è molto attivo e che ci sono molti trader interessati a negoziare quel particolare strumento finanziario. Di conseguenza, ci saranno molte opportunità di negoziazione e le transazioni potranno essere eseguite rapidamente.
Al contrario, un basso livello di open interest può rendere più difficile l'esecuzione delle transazioni e può comportare costi di negoziazione più elevati poiché sono presenti meno partecipanti, portando il mercato ad essere meno liquido.
L’open interest può fornire informazioni preziose per prendere decisioni di trading, tuttavia è importante ricordare che anche questo parametro va interpretato con cautela e in combinazione con altre analisi.
Esempio di open interest
L'open interest viene calcolato valutando insieme tutti i contratti aperti su un determinato strumento finanziario. Ciò significa che, se ad esempio un contratto di opzione su una determinata azione ha un open interest di 100, in quel momento ci sono 100 contratti di opzioni ancora aperti su quell’azione.
Se un nuovo investitore decide di acquistare 10 contratti di opzioni, l'open interest aumenterà a 110. Al contrario, se un investitore decide di chiudere 5 contratti di opzioni, l'open interest diminuirà a 95 contratti aperti. L'open interest quindi può variare in base alle transazioni dei partecipanti al mercato, ed è per questo motivo che è necessario monitorare questo parametro prima di prendere decisioni di trading.
Come fare trading con l'open interest
Il trading con l'open interest può essere un'utile strategia per gli investitori che desiderano prendere decisioni informate sul mercato.
Ad esempio, se l'open interest sta aumentando
mentre il prezzo di un determinato strumento finanziario sta salendo, potrebbe indicare che c'è un interesse crescente da parte dei trader e che la tendenza potrebbe continuare. D'altro canto, se l'open interest sta diminuendo mentre il prezzo sta salendo, potrebbe indicare una possibile inversione di tendenza imminente, e si potrebbe considerare la chiusura delle proprie posizioni long.
È importante utilizzare dati aggiornati e affidabili per un'analisi accurata dell'open interest. Tuttavia, è importante considerare anche altri indicatori e fattori di mercato prima di prendere decisioni di trading basate esclusivamente sull'open interest.
Chi fornisce i dati di open interest
I dati di open interest sono forniti dalle borse, dai mercati finanziari e dai broker in cui vengono negoziati gli strumenti finanziari. Queste informazioni sono solitamente disponibili pubblicamente sulle piattaforme di trading online, siti web finanziari o servizi di dati di mercato, e possono essere consultate dagli investitori per valutare l'andamento e la liquidità di un determinato mercato.
