Chi sono, cosa fanno e che ruolo hanno nei mercati finanziari: tutto ciò che devi sapere sui fornitori di liquidità.
Chi sono i fornitori di liquidità
I fornitori di liquidità nei mercati finanziari sono entità o istituzioni che forniscono la liquidità necessaria per eseguire le operazioni sul mercato. Fornire liquidità significa anche immettere denaro, ovvero, favorire lo sviluppo e la fattibilità degli scambi stessi.
I fornitori di liquidità possono essere banche, broker, società di investimento o altre entità finanziarie, che guadagnano tramite commissioni per il loro servizio.
Tra i maggiori fornitori di liquidità Forex ci sono grandi banche internazionali come Deutsche Bank, Morgan Stanley, Bank of America, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Barclays Capital Bank, Citibank e altri istituti finanziari.
Cosa fa un fornitore di liquidità
I fornitori di liquidità generano liquidità sul mercato acquistando e vendendo strumenti finanziari. Ciò significa che acquistano asset ad un prezzo più basso e li vendono ad un prezzo più alto, generando un profitto (spread).
In quanto intermediari, i fornitori di liquidità possono interfacciarsi direttamente con gli investitori offrendo prezzi competitivi: ad esempio, quando un investitore desidera acquistare un asset, il fornitore di liquidità lo vende all'investitore immediatamente. Allo stesso modo, quando un investitore desidera vendere un asset, il fornitore di liquidità lo acquista dall'investitore immediatamente.
Liquidità: definizione ed esempi
Con il termine liquidità si intende la capacità di un asset finanziario di essere convertito rapidamente in denaro contante, ovvero di poter essere venduto senza dover subire una significativa perdita di valore.
Alcuni esempi di asset liquidi sono contanti, titoli di Stato, azioni di grandi aziende, conti correnti bancari, certificati di deposito, obbligazioni a breve termine e fondi comuni di investimento. In contrapposizione, esistono degli asset illiquidi che richiedono più tempo per essere venduti ed essere quindi convertiti in denaro; alcuni esempi di questa categoria sono gli immobili e le opere d’arte.
Tipologie di fornitori di liquidità
È possibile distinguere i fornitori di liquidità in due categorie: i Market Maker e gli STP/DMA.
I Market Makers sono spesso grandi banche o istituzioni finanziarie che comprano e vendono ai loro clienti a un prezzo stabilito, offrendo una maggiore liquidità al mercato. Nello specifico delle società di brokeraggio, i broker Market Makers forniscono anche l'accesso al mercato per i trader privati attraverso le piattaforme di trading online.
Gli STP/DMA (Straight Through Processing/Direct Market Access) sono invece intermediari tra il trader e il mercato. Ciò significa che non agiscono come controparte nelle operazioni, ma inoltrano l'ordine del trader direttamente al mercato interbancario. Questo permette ai trader che operano su un broker DMA di avere una maggiore trasparenza nella formazione dei prezzi e spesso di ottenere spread più bassi rispetto ai Market Maker.
Come guadagna un fornitore di liquidità
I fornitori di liquidità guadagnano tramite delle commissioni per il loro servizio, che possono essere fisse o variabili in base ai volumi di scambio, oppure attraverso lo spread, ovvero la differenza tra il prezzo d'acquisto e il prezzo di vendita di un asset.
I pro e i contro della liquidità
I vantaggi della liquidità includono la flessibilità, la capacità di rispondere rapidamente alle opportunità di investimento e una maggiore sicurezza finanziaria in caso di emergenze. Tuttavia, gli asset liquidi spesso offrono un rendimento più basso rispetto agli asset illiquidi, e possono essere soggetti a fluttuazioni di prezzo più ampie.
Tuttavia, non bisogna dimenticare di citare anche i contro della liquidità, che includono il costo del dover mantenere denaro contante o strumenti finanziari altamente liquidi che potrebbero altrimenti essere utilizzati per investimenti a più alto rendimento. Inoltre, la liquidità può essere soggetta a perdite di valore a causa dell'inflazione.
Perché la liquidità e i fornitori di liquidità sono importanti
La liquidità è essenziale per il corretto funzionamento dei mercati finanziari, poiché consente agli investitori di acquistare e vendere asset in modo efficiente e con un minimo impatto sui prezzi, garantendo la flessibilità e la capacità di rispondere rapidamente alle opportunità di investimento.
Di conseguenza, i fornitori di liquidità sono altrettanto importanti per il mercato perché permettono agli investitori di gestire meglio i loro portafogli, offrendo prezzi competitivi e rendendo più facile e veloce acquistare e vendere asset.
La liquidità e i fornitori di liquidità sono quindi importanti per garantire un'infrastruttura finanziaria stabile e affidabile. Infatti, senza la liquidità e i fornitori di liquidità, il mercato finanziario sarebbe meno efficiente e meno affidabile.
