Cos’è il rapporto rischio/rendimento, come si calcola e come si usa nel trading.
Cos'è il rapporto rischio rendimento nel trading
Il rapporto rischio rendimento nel trading è il rapporto tra il rendimento atteso e il rischio associato, ovvero l’importo messo a rischio in relazione al rendimento ipotizzato. Ad esempio, un rapporto rischio rendimento di 1:3, indica che il rendimento sperato sarà 3 volte il capitale messo a rischio per quella operazione.
Conoscere il rapporto rischio/rendimento può aiutare a valutare quale operazione o investimento offre il miglior rapporto tra rischio e rendimento, e quindi a prendere decisioni più consapevoli ed informate.
Tipologie di rischio
Esistono diverse tipologie di rischio associato agli investimenti, tra cui:
- il rischio di mercato: è il rischio che il valore degli investimenti diminuisca a causa di fluttuazioni del mercato;
- il rischio di credito: è il rischio di perdere denaro a causa del fallimento di un'azienda o di un emittente di obbligazioni;
- il rischio di liquidità: è il rischio di non poter vendere un'attività rapidamente al prezzo desiderato;
- il rischio di cambio: è il rischio che il valore degli investimenti diminuisca a causa di fluttuazioni del tasso di cambio.
Come si calcola il rapporto rischio rendimento
Il rapporto rischio/rendimento si calcola dividendo il rendimento atteso per il rischio che si è assunto. Il rendimento atteso è il rendimento che ci aspettiamo di ottenere dall'investimento, mentre il rischio è la possibilità di perdere denaro.
Ad esempio, se un investimento ha un rendimento del 10% e un rischio del 5%, il rapporto rischio/rendimento sarà 2. Questo significa che per ogni unità di rischio che si assume, si ottengono due unità di rendimento.
Come usare il rapporto rischio rendimento
Il rapporto rischio rendimento può essere utilizzato per valutare la fattibilità di un determinato investimento. Ad esempio, se due investimenti hanno lo stesso rendimento ma uno ha un rischio maggiore dell'altro, è possibile utilizzare il rapporto rischio/rendimento per determinare quale investimento offre il miglior rapporto tra rischio e rendimento.
Un alto rapporto rischio/rendimento indica che l'investimento ha un alto potenziale di rendimento rispetto al rischio associato ad esso. In questo caso, potrebbe essere conveniente investire in questo tipo di attività.
Al contrario, un basso rapporto rischio/rendimento indica che l'investimento ha un basso potenziale di rendimento rispetto al rischio associato ad esso. In questo caso, potrebbe essere meglio evitare questo tipo di attività.
Esempio di un buon rapporto rischio/rendimento
Nel trading, un buon rapporto rischio/rendimento è generalmente considerato essere 1:2, ovvero dove si mira a guadagnare il doppio rispetto a quanto messo a rischio; ad esempio, rischio 100 euro per guadagnarne 200.
Negli investimenti, dove si pianificano operazioni più a lungo termine, un buon rapporto rischio/rendimento può essere considerato 1:4 o superiori, ovvero dove metto a rischio 100 euro per guadagnarne 400.
